4 min
Trasformare i risparmiatori in investitori. Ecco la sfida che più di ogni altra definirà il futuro dell’industria italiana del risparmio gestito. E a metterla in luce è stata la giornata conclusiva dell’Efpa Italia Meeting 2025, che ha archiviato la due giorni di incontri sulla consulenza finanziaria in programma a Firenze il 2 e il 3 ottobre analizzando i risultati dell’ultima ricerca realizzata da Finer in collaborazione con la stessa Efpa Italia. Dallo studio è infatti emerso che solo il 30% dei nostri connazionali investe parte della propria ricchezza, nonostante oltre la metà delle famiglie riesca ad accantonare. Un cortocircuito su cui agire con un mix di educazione e previdenza perché, se superato, permetterebbe agli intermediari nazionali di raddoppiare il capitale in gestione.
Scendendo nel dettaglio della ricerca, che ha coinvolto oltre 14 mila tra operatori retail e professionisti, emerge una situazione tutt’altro che positiva: il 57% delle famiglie italiane riesce infatti a risparmiare parte del reddito, ma solo il 30% impiega una quota della propria ricchezza finanziaria sui mercati. Dato che fotografa un divario significativo e crescente, visto che a inizio millennio lo scarto tra risparmiatori e investitori era di appena sei punti percentuali: 58% contro 52%. “Il gap ha raggiunto il massimo storico”, ha detto il ceo e fondatore di Finer Nicola Ronchetti, segnalando come quasi metà del campione dichiari di adottare un orizzonte temporale non superiore ai cinque anni e oltre il 35% si muova sostanzialmente a tentoni: due circostanze che trovano riscontro nell’analisi delle asset class più diffuse a livello di portafogli, con obbligazioni in testa assieme a liquidità e reale estate.
📰 Leggi anche “Competenza ed empatia: il consulente del futuro“
Proprio in considerazione di tale criticità, la ricerca ha poi individuato tre variabili decisive per il futuro del risparmio tricolore: il tempo, la previdenza ma soprattutto il passaggio generazionale. Su quest’ultimo fronte, più del 50% degli intervistati dichiara infatti di affidarsi ancora esclusivamente alla pensione pubblica mentre la percentuale sale addirittura al 70% quando si analizzano le risposte fornite dalle generazioni che più di tutte avrebbero bisogno di una pianificazione previdenziale complementare: Millenials e Gen Z. “Per scardinare questo cortocircuito occorre un’educazione finanziaria di lungo periodo”, ha spiegato Ronchetti, “perché il tempo è il principale alleato degli investitori ma anche la variabile più sottovalutata”. A confermarlo è anche l’atteggiamento mostrato dai rispondenti verso gli strumenti di risparmio gestito, con tre quarti degli italiani che continuano a investire in modo occasionale e la diffusione dei piani di accumulo (PAC) ancora molto limitata.
La relazione tra risparmiatori e consulenti finanziari rappresenta un altro importante nodo da sciogliere. Secondo la ricerca di Finer ed Efpa Italia, infatti, le priorità percepite dai due gruppi non sempre coincidono. Il 32% degli addetti ai lavori ritiene che la domanda più importante dei clienti sia ‘in cosa investire’, ma solo il 13% dei loro clienti la condivide. E, al contrario, il 27% del pubblico vorrebbe sapere ‘quando’ è il momento giusto per andare sul mercato nonostante questa stessa preoccupazione sia valutata prioritaria solo dal 19% delle loro controparti. “La buona notizia è che molti riconoscono nel proprio professionista di riferimento il fattore cruciale per investire con successo”, ha osservato Ronchetti, riferendosi al 38% che indica come fattore più importante quello di avere il referente giusto. Un’ulteriore evidenza riguarda l’influenza che la categoria esercita sul tempismo degli assistiti. Il 38% degli advisor, insieme al 39% dei certificati Efpa e al 44% dei private banker, ritiene che i propri clienti investano quando sono loro a dirglielo. Tra i gestori bancari, solo il 6% dice di avere un impatto altrettanto determinante mentre il 55% sostiene sia la disponibilità di risparmi a guidare le scelte di allocazione.
📰 Leggi anche “Il tempo come alleato, non come minaccia“
Il presidente di Efpa Italia, Nicola Ardente, ha invece sottolineato il concetto che ha ispirato il titolo dell’edizione 2025 dell’evento: l’urgenza di “trovare il ritmo giusto per le nuove generazioni”. La missione, per l’associazione e per la categoria tutta, pare dunque piuttosto chiara: spingere il sistema Paese verso una maggiore consapevolezza finanziaria, partendo dalla comprensione che investire non significa speculare ma pianificare. Sul palco fiorentino della location che ha ospitato la kermesse, il Teatro del Maggio Musicale Fiorentino, si poi sono alternati anche numerosi ospiti dal mondo economico e industriale. Cristina Scocchia, CEO di Illy Caffè, ha raccontato come la sua azienda abbia reagito alla ‘tempesta perfetta’ degli ultimi anni scegliendo di accelerare gli investimenti piuttosto che rallentarli: “Abbiamo raddoppiato la capacità produttiva e aumentato l’occupazione, mettendo il benessere delle persone al centro della strategia”. Nell’ultima sessione, intitolata ‘Riscriviamo il futuro’, l’economista Mario Baldassarri ha invece lanciato un monito all’Europa: “Non stracciamoci le vesti per i dazi perché il vero problema è la domanda interna e dobbiamo cercare di mantener qui i 350 miliardi di risparmi che ogni anno vanno a finanziare l’economia americana”.
A chiudere la sedicesima edizione dell’Efpa Italia Meeting sono stati i saluti di Emanuele Maria Carluccio, presidente di Efpa Europe, che ha ricordato i 25 anni di impegno dell’associazione nella certificazione della consulenza finanziaria, e dello stesso Ardente, che ha lasciato la platea con una citazione di Gualtiero Marchesi: “L’esempio è la più alta forma di insegnamento”. Un atto a riassumere bene lo spirito dell’incontro: mostrare, attraverso l’esempio concreto di consulenti e professionisti, che l’educazione finanziaria non è una materia astratta ma una competenza essenziale per costruire il futuro del risparmio italiano.
Vuoi ricevere ogni mattina le notizie di FocusRisparmio? Iscriviti alla newsletter
Registrati sul sito, entra nell’area riservata e richiedila selezionando la voce “Voglio ricevere la newsletter” nella sezione “I MIEI SERVIZI”.
Secondo l’Osservatorio Sottoscrittori di Assogestioni, la quota di clienti under 40 è salita al 15% del totale. Merito del 2024, in cui sono stati coinvolti 350mila giovani in più sul milione e mezzo di nuovi aderenti. Ma tra investimento medio e carenza di donne, il gap con l’estero resta. Ecco le ricetta di Arca Fondi SGR per sanarlo
Un effetto performance dello 0,8% spinge le masse da 2.565 a 2.585 miliardi di euro. Sul fronte dei flussi, l’appetito per i bond non basta a salvare i fondi aperti: -804 milioni di euro. La mappa Assogestioni
Osservatorio Athora-Nomisma: solo il 38% ha valutato un piano pensionistico. Colpa anche della ridotta capacità di risparmio, che spinge verso conti deposito e mattone. Cruciale il supporto del consulente
Family Barometer 2025: gli Uhnw puntano a costruire una legacy familiare e negli investimenti vogliono allineare capitale e convinzioni. Ai family office chiedono visione interdisciplinare e protezione
Sondaggio di Bg Saxo: i listini europei sono visti come i meno performanti. Diversificare è diventata la priorità. E per le scelte di portafoglio, soprattutto donne e giovani usano sempre più la tecnologia
Alla Fall Conference 2025 di Assiom Forex, una riflessione su come trasformare le rivoluzioni tecnologiche e normative in opportunità di crescita. Dalla migrazione al ciclo di regolamento T+1 all’impatto dell’intelligenza artificiale, ecco la ricetta dell’industria
Ricerca Schroders-Censis: quasi 20% però già investe e il 40% è pronto a dedicare più tempo alla finanza. La sfida dei consulenti? Vincere l’immobilismo: ecco come
Andrea Orsi, responsabile per Italia, Grecia e Irlanda di M&G Investments, racconta il modello di business integrato di M&G plc che unisce le identità di asset manager e asset owner a servizio dei clienti. Formazione, democratizzazione dei mercati privati e focus sulla longevità sono i pilastri per affrontare le nuove esigenze della distribuzione.
I pericoli legati al clima restano in testa a livello globale. Aumenta la paura per i rischi cyber, ma più tra gli esperti che nei cittadini. Da noi, il 92% teme per la tenuta del sistema previdenziale. Il Future Risks Report di Axa
Secondo il primo studio sul settore di Deutsche Bank, il 61% dei player utilizza la leva in modo attivo e oltre l’80% investe in private credit. Un trend che promette di accelerare e fare della categoria il nuovo motore della finanza privata globale
