4 min
L’Italia è sempre lì, ferma nelle ultime posizioni. Si conferma negativo il giudizio sul sistema pensionistico del nostro Paese da parte del Mercer Cfa Institute Global Pension Index 2022, l’indice che confronta i sistemi previdenziali di tutto il mondo basandosi su i tre sotto-indici di adeguatezza, sostenibilità e integrità, per un totale oltre 50 indicatori.
Quest’anno l’analisi ha comparato 44 Paesi, con la new entry del Portogallo, per una copertura del 65% della popolazione mondiale. E l’Italia si piazza ancora al 32esimo posto a causa della bassa sostenibilità del suo sistema pensionistico, che raggiunge un punteggio di appena 23,1 su 100. Va meglio invece sul fronte dell’adeguatezza (72,3 punti) e dell’integrità (74,7).
A guidare la classifica c’è sempre il Nord Europa, con l’Islanda medaglia d’oro per il secondo anno consecutivo, seguita da Paesi Bassi e Danimarca.
“Se analizziamo i sistemi adottati dai Paesi al vertice della classifica, come la Finlandia – evidenzia Marco Valerio Morelli, ad di Mercer Italia – vediamo che si tratta di nazioni in cui i lavoratori si sentono ormai più responsabilizzati nel partecipare al versamento dei contributi previdenziali: la contribuzione alla previdenza complementare è alla base di un sistema pensionistico sano che guarda al futuro”.
Per Morelli c’è una sola strada per convincere i lavoratori ad accedere a un piano di previdenza complementare, previdenziale e integrativa, aziendale o privato, ed è l’educazione finanziaria. “Abbiamo davanti un prossimo futuro in cui le persone che non avranno attivato un programma complementare andranno in pensione e avranno maggiore tempo a disposizione ma non la capacità di spesa per godere del proprio tempo libero: una situazione che condurrebbe a rilevanti impatti sociali e economici”, avverte.
Come fa notare Margaret Franklin, presidente e ceo del Cfa Institute e Cfa, dalla prima edizione dell’Indice, il settore previdenziale e quello dell’asset management sono profondamente cambiati. “Per assicurare prestazioni adeguate sono più che mai necessari nuovi prodotti finanziari e nuove strategie – spiega -. L’anno scorso siamo passati da un contesto di ‘tassi bassi a lungo’ a una situazione di inflazione galoppante, che ha quadruplicato i tassi di interesse in alcuni mercati globali e ha causato un aumento del costo della vita in molto Paesi, con significative ripercussioni sull’assegno pensionistico”.
Per la Franklin il settore finanziario può dunque fungere “da forza trainante positiva nella società per aiutare le persone ad affrontare questa epoca così complessa”.
Dal report emerge infatti come, con il progressivo abbandono del modello previdenziale di tipo retributivo, sono i lavoratori a dover sostenere i rischi e le opportunità prima e dopo l’età della pensione. Contrariamente al modello retributivo che prevede la corresponsione di una pensione regolare commisurata alla retribuzione percepita durante l’attività lavorativa, il sistema contributivo crea una correlazione tra i contributi accantonati e quanto si andrà a percepire una volta in pensione, accomunando la pensione a una rendita. Inoltre molti governi stanno pensando di ridurre la copertura previdenziale per assicurare la sostenibilità finanziaria del Paese nel lungo termine.
Ne consegue che molte persone, una volta in pensione, non potranno più contare su un sostegno economico significativo da parte dello Stato o del datore di lavoro. “È quindi essenziale che i cittadini assumano le decisioni finanziarie più opportune in vista della pensione, per massimizzare il valore dei contributi maturati con il sistema contributivo – si legge -. Così come la diversificazione è un elemento fondamentale di qualsiasi piano di investimento, le persone devono cercare di diversificare i risparmi pensionistici tra un reddito regolare da pensione, una protezione adeguata e l’accesso al capitale, ma anche ricercare diverse fonti di supporto finanziario, tra cui Stato, previdenza complementare e risparmi personali”.
“Le famiglie dovranno valutare il giusto equilibrio tra percepire una rendita pensionistica regolare, usufruire di un capitale e beneficiare di una copertura in vista di rischi futuri, sapendo che da pensionati si va incontro a molte incertezze – mette in guardia Morelli -. È fondamentale capire se i sistemi previdenziali mondiali saranno in grado di rispondere alle esigenze e alle aspettative dei cittadini nei prossimi decenni. Non c’è una risposta unica o perfetta: il sistema migliore è quello che aiuta le persone a mantenere lo stile di vita che avevano prima di andare in pensione. I governi, i datori di lavoro, la classe politica, l’industria pensionistica devono utilizzare tutti i prodotti e le politiche a loro disposizione per garantire che le persone vadano in pensione con dignità, fiducia e sicurezza finanziaria”.
Tornando ai dati, come si diceva, l’Islanda realizza il punteggio complessivo più elevato dell’indice (84.7), tallonata dai Paesi Bassi (84.6) e dalla Danimarca (82.0). La Tailandia ottiene invece il punteggio più basso (41.7).
L’indice utilizza la media ponderata dei sotto-indici di adeguatezza, sostenibilità e integrità. Per ciascuna di queste macro-categorie, i sistemi previdenziali che hanno conseguito i valori più elevati sono l’Islanda per l’adeguatezza (85.8) e la sostenibilità (83.8) e la Finlandia per l’integrità (93.3). I sistemi con i punteggi più bassi per macro-area sono l’India per l’adeguatezza (37.6), l’Austria per la sostenibilità (22.7) e le Filippine per l’integrità (30.0).
Interessante notare, infine, che rispetto al 2021 il Messico è il Paese che ha fatto più balzi in classifica grazie a una riforma previdenziale che ha migliorato le prestazioni per i cittadini e modificato la normativa.
.
Vuoi ricevere ogni mattina le notizie di FocusRisparmio? Iscriviti alla newsletter!
Registrati sul sito, entra nell’area riservata e richiedila selezionando la voce “Voglio ricevere la newsletter” nella sezione “I MIEI SERVIZI”.
La spesa pensionistica della Penisola resta stabile ma nel lungo periodo servono politiche attive e meno uscite anticipate. Il rischio assistenzialismo può essere il vero tallone d’Achille del welfare tricolore secondo Itinerari Previdenziali
Gli italiani hanno spese maggiori e risparmiano meno. Ma il 37% investe di più. Tra i giovani la percentuale sale al 51%, e aumentano quelli che pensano alla pensione
“Non è la vendita di un semplice prodotto”, spiega Sergio Corbello, presidente Assoprevidenza, “c’è bisogno da parte del consulente di spiegare al cliente che si tratta di dare rilievo alle proprie necessità future”
Secondo il Global Retirement Index, il 2022 potrebbe essere l'anno più difficile di sempre. “Sotto pressione i risparmi”. Italia solo 31esima nella classifica globale della sicurezza previdenziale
Tra il 2016 e il 2020 il risparmio degli italiani è aumentato del 40%. Il 91% delle famiglie ha attività finanziarie: +7% rispetto al 2016. L’indagine Bankitalia
Per la loro esposizione diretta i Fpp preferiscono gli Usa per l’azionario e l’Europa per il debito. Bankitalia, Microsoft, Apple e Amazon i 4 titoli più amati. In green bond appena l’1% del portafoglio obbligazionario
Dal quarto seminario del ciclo “Risparmio, mercato dei capitali e governo dell’impresa”, nato dalla collaborazione tra CNEL e Assogestioni, è arrivato un messaggio chiaro diretto alle istituzioni: non si può più tergiversare in materia di previdenza complementare, i tempi sono maturi per un “cambio di passo”.
Più sensibili della media globale ai cambiamenti climatici. Preoccupati anche da lavoro e inflazione, che non permette di risparmiare. Solo il 30% è ottimista sulle proprie prospettive previdenziali
I fondi pensione investono quasi 20 miliardi direttamente in azioni. Big Tech le preferite: Microsoft raccoglie circa 730 milioni, poi ci sono Apple e Alphabet. I negoziali nel complesso investono in oltre 2400 diversi titoli; in 13 casi l’ammontare totale investito supera i 100 milioni di euro
Il fattore selettivo più importante per scegliere fra questi strumenti rimane il costo, ma non è l’unico elemento da valutare. Vediamo nel dettaglio quali sono le considerazioni da fare nella scelta dello strumento più efficiente per la costruzione di una pensione complementare
