Nel documento in consultazione della Commissione europea si anticipano le proposte per migliorare il regime Mifid2/IDD di adeguatezza e di appropriatezza. Si prevede l’adozione di un questionario standardizzato per tutti i clienti
Le Linee guida Esma richiamano l’attenzione sulla conoscenza delle caratteristiche di sostenibilità dei prodotti finanziari e sulla classificazione dei prodotti sulla base delle differenti caratteristiche ambientali, sociali e di governance
L’authority europea ha pubblicato delle linee guida con l’obiettivo di potenziare le disposizioni Mifid che impongono agli intermediari di effettuare una valutazione di appropriatezza per quei clienti che utilizzano solo servizi di ricezione e trasmissione degli ordini
Raccomandazioni di investimento su specifici strumenti finanziari effettuate senza la necessaria analisi delle caratteristiche e dei bisogni dei clienti configura un servizio sul quale non si può che essere scettici
Il legislatore sembra operare una distinzione tra le raccomandazioni rivolte al pubblico indistinto e l’invio di raccomandazioni ad un pubblico ristretto, identificato nel singolo cliente anche se appartenente a liste di distribuzione, gruppi di interesse o abbonati ad un servizio
Entro fine 2022 l’Authority si propone di aggiornare le linee guida sui requisiti di adeguatezza, indicando anche le buone e cattive prassi presenti sul mercato, al fine di promuovere un approccio di vigilanza uniforme in tutta l’Ue
Il documento messo in consultazione dall’Authority prende in considerazione alcuni aspetti dei requisiti Mifid2. L'argomento è molto caldo soprattutto per il mondo delle reti perché Esma ha segnalato l'attività distributiva multi-level come caso di poor practise
La sperimentazione consentirà agli operatori di testare soluzioni innovative, potendo beneficiare di un regime semplificato transitorio e in costante dialogo con le autorità di vigilanza
Agli elementi che concorrono alla valutazione della coerenza tra il prodotto finanziario e i clienti appartenenti al target market viene aggiunta la considerazione dei fattori di sostenibilità
Il pacchetto varato dalla Commissione europea apporta modifiche alle direttive Ucits, Aifmd, Idd e Mifid2. Focus sulle preferenze del cliente in materia di sostenibilità: cosa cambia per gli intermediari
